În activitatea platformei de finanțare participativă Balkanika, contul fiduciar (escrow) are o semnificație esențială din punct de vedere juridic, operațional și al protecției investitorilor.

Cine sunt actorii implicați?

• Investitorul – persoana care alocă fonduri pentru proiecte promițătoare. Devin-o investitor acum și contribuie la proiecte reale.


• Platforma Balkanika – mediatoare autorizată.


• Banca/Furnizorul escrow – păstrează fondurile în siguranță.


• Împrumutatul – primește finanțarea doar dacă sunt îndeplinite condițiile.


• Autoritatea de Supraveghere – asigură respectarea reglementărilor.

???? Ești nou pe platformă? Înregistrează-te aici și descoperă oportunitățile de investiții transparente.

Legalitate și transparență

Conform legislației Republicii Moldova și a normelor interne ale Balkanika - investitorii transferă fondurile proprii către un cont bancar special, numit fiduciar, deschis la o bancă comercială licențiată, sub stricta supraveghere a instituției financiare în care este deschis contul fiduciar, precum și a autorității de supraveghere statale (CNPF).​

În conformitate cu art. 12 alin. (3) din Legea Republicii Moldova nr. 181/2023 privind serviciile de finanțare participativă – Balkanika, în calitate de furnizor de servicii de finanțare participativă, are deschis la o bancă licențiată din Republica Moldova un cont bancar special pentru derularea operațiunilor fiduciare, prin care sunt efectuate doar încasările și plățile ce țin exclusiv de activitatea de finanțare participativă. Mijloacele băneşti aflate în acest cont bancar fiduciar - nu fac obiectul unei proceduri de executare silită împotriva furnizorului şi nu pot fi urmărite sau incluse în masa debitoare în cazul insolvabilităţii furnizorului.

Prin urmare, acest cont bancar special – contul fiduciar aparține platformei Balkanika, dar fondurile depuse rămân proprietatea investitorilor; nici banca și nici platforma nu le poate utiliza fără o dispoziție distinctă, la atingerea anumitor condiții.

???? Siguranța investiției tale contează. Investește pe Balkanika

Principalele aspecte ale mecanismului contului bancar fiduciar sunt:

1. Separarea fondurilor investitorilor de cele ale platformei

Fondurile financiare din contul fiduciar sunt astfel segregate (separate) față de activele platformei, asigurând protecția investitorilor. Contul fiduciar este un cont bancar distinct, administrat de o bancă comercială, în calitate de instituție financiară de plată autorizată, în care sunt păstrate fondurile investitorilor până la finalizarea cu succes a unei campanii de finanțare (colectare de fonduri).

Acest mecanism previne riscul ca platforma sau dezvoltatorul de proiect / debitorul-consumator (potențialul împrumutat) să acceseze fondurile înainte de îndeplinirea condițiilor contractuale.

2. Creșterea încrederii în platforma Balkanika

Prin utilizarea contului fiduciar, Balkanika asigură investitorii că banii lor nu sunt folosiți în mod abuziv sau fraudulos.

Transparența și controlul asupra fluxurilor financiare sporesc încrederea între investitori, platformă și dezvoltatori/debitori-consumatori (împrumutați).

3. Respectarea cerințelor legale și de reglementare

Conform reglementărilor din Republica Moldova, cât și a bunelor practici internaționale în domeniul finanțării participative, platforma Balkanika asigură protecția fondurilor investitorilor, inclusiv prin folosirea acestui mecanism de cont fiduciar (escrow).

Utilizarea contului fiduciar de către Balkanika reflectă alinierea la standardele naționale și internaționale de conformitate și transparență.

4. Mecanismul de funcționare al contului fiduciar pe platforma Balkanika

Inițierea proiectului și decizia de investiție: Dezvoltatorul (persoana juridică sau, în anumite condiții, persoana fizică) propune Platformei spre publicare o cerere de investiție (solicitare de împrumut) pe platformă (oferta dezvoltatorului/debitorului-consumator).

Depunerea fondurilor în contul fiduciar: Investitorul analizează oferta, semnează decizia de investiție și autorizează transferul de fonduri proprii ale sale pentru acumularea capitalului în contul fiduciar​. Astfel, sumele de investiție se transferă online în contul fiduciar. În acest sens, sistemul contabil al platformei sincronizează automat cu cel al băncii în care investitorii depun fondurile în contul fiduciar alocat proiectului.

Monitorizarea acumulării de capital: Platforma informează investitorii și potențialii împrumutați despre evoluția campaniei. Investitorii văd în contul lor online ce sumă a fost acumulată, până la atingerea țintei, în perioada de valabilitate a ofertei (oferta de finanțare a împrumuturilor de consum (pentru debitorii-consumatori) are un termen de acumulare a investițiilor stabilit pe Platformă, care nu poate fi mai mare de 6 luni; oferta (proiectul) dezvoltatorului are un termen stabilit de către dezvoltator pe Platformă, care nu poate fi mai mare de 12 luni).

Fondurile sunt blocate până când suma țintă (minimală sau maximală) este atinsă și proiectul este aprobat spre finanțare. Banii investitorilor rămân în întregime în contul fiduciar (escrow) până la îndeplinirea condițiilor ofertei (proiectului) dezvoltatorului/debitorului-consumator (​potențialului împrumutat).

Închiderea campaniei și alocarea fondurilor: dacă campania de colectare de fonduri reușește, fondurile sunt transferate către dezvoltatorul de proiect / debitorul-consumator (împrumutat). Deci, dacă ținta de finanțare este atinsă, contul fiduciar este deblocat. Aceasta înseamnă că platforma Balkanika încheie contractul de împrumut și transferă suma totală acumulată către împrumutat, urmând deducerea comisionului convenit pe care îl achită împrumutatul pentru serviciile acordate. Contractul de împrumut include lista tuturor investitorilor și a sumelor lor alocate.​

Dacă obiectivul nu este atins sau proiectul este anulat, fondurile sunt returnate investitorilor. Deci, contul fiduciar (escrow) îndeplinește astfel rolul de garant al tranzacției: dacă ținta de finanțare nu este atinsă, sumele sunt returnate investitorilor fără comisioane​; dacă se reușește strângerea integrală, numai atunci fondurile din escrow se virează împrumutatului.

Banca execută transferul din contul fiduciar doar după verificarea ordinelor Balkanika (cu încheierea prealabilă a contractului de împrumut, înregistrarea ipotecii, dacă este cazul).

Etapa împrumutului: după transferul banilor din contul fiduciar către împrumutat, împrumutul intră în derulare. Împrumutatul începe rambursările către Balkanika conform graficului convenit și contractului de împrumut, iar platforma distribuie apoi ratele şi dobânzile fiecărui investitor conform deciziei de investiție și contractului-cadru de servicii de finanțare participativă. În caz de neplată de către împrumutat la termen, Balkanika, inițiază proceduri de colectare (incluzând judiciare) și informează investitorii despre măsurile luate​.

5. Concluzie

Contul fiduciar al Platformei Balkanika, utilizat în tranzacțiile de finanțare participativă este:

• Un instrument de siguranță și transparență pentru investitori și o condiție esențială pentru funcționarea corectă și legală a platformei Balkanika.


• Garanție că banii sunt gestionați responsabil și că investițiile sunt protejate până la momentul transferului către împrumutați.


• Garanție că fondurile investitorilor sunt utilizate doar după finalizarea cu succes a campaniei de finanțare.


• Garanție de transparență a tranzacțiilor și respectarea condițiilor contractuale.


• Garanție că se protejează capitalul investitorilor împotriva fraudelor sau utilizării neautorizate.


• Garanție pentru menținerea încrederii între participanții platformei: investitori, dezvoltatori/debitori-consumatori (împrumutați) și operatorul platformei.

???? Investește în siguranță și transparență. Înregistrează-te azi și începe să investești prin Balkanika

Autor: Igor Cristal, legal expert Balkanika